{"id":2084,"date":"2017-02-28T09:50:36","date_gmt":"2017-02-28T09:50:36","guid":{"rendered":"http:\/\/www.zaldor.de\/?p=2084"},"modified":"2017-02-28T09:50:36","modified_gmt":"2017-02-28T09:50:36","slug":"langfristig-und-gut-diversifiziert-investieren-wie-die-grossen-stiftungen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.zaldor.de\/blog\/2017\/02\/28\/langfristig-und-gut-diversifiziert-investieren-wie-die-grossen-stiftungen\/","title":{"rendered":"Langfristig und gut diversifiziert Investieren wie die gro\u00dfen Stiftungen"},"content":{"rendered":"

Frankfurt\/Main, 23. Februar 2017<\/em><\/strong>
\nEs ist beeindruckend, wie gut manche gro\u00dfe Verm\u00f6gen gemanagt werden. Der Stiftungsfonds der amerikanischen Universit\u00e4t Yale zum Beispiel liefert langfristig \u00fcberdurchschnittliche Renditen. Ein Geheimnis solcher Investment-Manager ist es, die ganze Bandbreite an Anlageinstrumenten bei der Geldanlage zu nutzen, erkl\u00e4rt Prof. Dr. Rolf Tilmes, Vorstandsvorsitzender des Financial Planning Standards Board Deutschland e.V. (FPSB Deutschland). Diese M\u00f6glichkeit gibt es auch f\u00fcr Privatanleger. Jedoch sind Auswahl und Gewichtung der Anlageklassen und Produkte nicht einfach. Anleger, die erfolgreich Geld anlegen wollen, sollten sich an zertifizierte Finanzplaner, so genannte CERTIFIED FINANCIAL PLANNER\u00ae (CFP\u00ae), wenden. Sie k\u00f6nnen Anleger dabei beraten, aus der Vielfalt an Anlagem\u00f6glichkeiten ein individuell zu ihrem Profil passendes Portfolio zu erstellen.<\/p>\n

\"Pressemitteilung<\/a>Wer sich den aktuellen Report des Stiftungsfonds der Universit\u00e4t Yale anschaut, ist beeindruckt. Seit 2011 gelang es dem Verm\u00f6gensmanagement, im Durchschnitt pro Jahr \u00fcber 14 Prozent an Rendite zu erwirtschaften. Eine Grundlage, auf der eine solche Wertentwicklung und ein so nachhaltiger Anlageerfolg fu\u00dft, ist die breite Streuung \u00fcber eine Vielzahl an Anlageklassen, erl\u00e4utert Prof. Tilmes, der neben seiner Vorstandst\u00e4tigkeit auch wissenschaftlicher Leiter des PFI Private Finance Institute \/ EBS Finanzakademie an der EBS Business School in Oestrich-Winkel ist.<\/p>\n

Wie breit diese Streuung ist, l\u00e4sst ein Blick in den Yale-Investmentreport erahnen. Denn zus\u00e4tzlich zu den traditionellen Assetklassen wie heimische und internationale Aktien, Anleihen, Cash und Immobilien tragen auch landwirtschaftlich genutzte Grundst\u00fccke sowie Waldbest\u00e4nde, wie auch Risikokapital und Private Equity in den verschiedenen Marktphasen zu einem positiven Ergebnis bei.<\/p>\n

Deutsche Portfolios: Zu viele Zinsprodukte, zu starker Home Bias
\nEs ist nat\u00fcrlich f\u00fcr die meisten Privatanleger nicht m\u00f6glich, dieses Portfolio eins zu eins abzubilden, sagt Finanzexperte Tilmes, aber Anlegern kann es dennoch einige wichtige Hinweise liefern. Laut der Deutschen Bundesbank haben die Bundesb\u00fcrger zum Beispiel etwa 40 Prozent ihres Verm\u00f6gens als Bankeinlagen zur\u00fcckgelegt. Weitere 30 Prozent stammen aus Anspr\u00fcchen gegen\u00fcber Versicherungen. Damit sind sie zu fast 70 Prozent direkt oder indirekt in Zinsanlagen investiert.<\/p>\n

Das ist in einem Umfeld historisch niedriger und zum Teil negativer Zinsen nicht optimal, urteilt Tilmes. Anders dagegen die Yale-Experten: In deren Portfolio kommen Anleihen aktuell nur auf knapp f\u00fcnf Prozent.<\/p>\n

Auch die Aktienseite beim Yale-Portfolio ist interessant. Sie hat ein Gewicht von insgesamt rund 19 Prozent. Allerdings setzen die Experten dabei zu \u00fcber drei Viertel auf ausl\u00e4ndische Aktien und nur zu etwa einem Viertel auf US-Titel. Das ist in den Depots deutscher Aktienanleger ebenfalls ganz anders. Wir stellen hier immer wieder einen starken Home Bias fest, also dass deutsche Anleger vor allem auf deutsche Titel setzen, so der Experte. Laut Untersuchungen der deutschen Direktbanken befinden sich unter den zehn beliebtesten Aktien der deutschen Anleger in der Tat neun deutsche und nur eine internationale Aktie. Damit holen sich Investoren ein Klumpenrisiko ins Portfolio und lassen sich Chancen au\u00dferhalb des deutschen Aktienmarktes entgehen, warnt Tilmes. Mit dem Einsatz der richtigen Instrumente ist es jedoch f\u00fcr Anleger m\u00f6glich, im Aktienbereich einen Diversifikationsgrad gleich dem der Stiftungen zu erreichen. In diesem Zusammenhang werden h\u00e4ufig kosteng\u00fcnstige und indexorientierte Gesamtmarktfonds verwendet.<\/p>\n

Alle Anlageklassen in Betracht ziehen
\nVerbraucher hierzulande sollten also dringend ihre Verm\u00f6gens- und Geldanlage \u00fcberdenken. Dabei ist es empfehlenswert, wie das Yale-Beispiel zeigt, \u00fcber traditionelle Anlagen hinauszublicken, so der Experte. So kann die Beimischung von Absolute-Return-Strategien, Immobilien, nat\u00fcrlichen Ressourcen wie landwirtschaftlich genutzte Grundst\u00fccke sowie Waldbest\u00e4nde und selbst von Private Equity Sinn machen. Nat\u00fcrlich nicht f\u00fcr jedermann, aber es gilt alle M\u00f6glichkeiten in Erw\u00e4gung zu ziehen, erkl\u00e4rt Times weiter. Am besten k\u00f6nnen Anleger dies mit professioneller Unterst\u00fctzung bewerkstelligen. Hilfreich sind dabei unabh\u00e4ngige Finanzplaner wie die CFP\u00ae-Professionals, die nachweislich die beste Ausbildung in diesem Bereich genie\u00dfen und die zu laufenden Fortbildungen und der Einhaltung ethischer Grunds\u00e4tze bei der Beratung ihrer Kunden verpflichtet sind. Dazu geh\u00f6rt auch, dass die pers\u00f6nlichen und finanziellen Interessen der Kunden f\u00fcr einen CFP\u00ae-Professional stets im Vordergrund zu stehen haben.<\/p>\n

Letztere entwickeln zun\u00e4chst im pers\u00f6nlichen Gespr\u00e4ch mit ihren Kunden eine genaue individuelle Bedarfsanalyse, die sich am Risikoprofil des Anlegers und dessen pers\u00f6nlichen Einkommens-, Verm\u00f6gens- und Lebensverh\u00e4ltnissen orientiert. Auf Basis dieser Analyse k\u00f6nnen sie ihre Kunden dann entsprechend beraten, so dass diese ein langfristig geplantes Verm\u00f6gen mit den dazu geeigneten Anlageinstrumenten aufbauen k\u00f6nnen. Die Chance, dass Anleger eine marktgerechte Rendite erzielen, steigt durch die Kombination einer maximalen Streuung verschiedener Anlageklassen und kontrollierten Anlage- und Betreuungskosten, so Tilmes Fazit.<\/p>\n

Originalbeitrag auf der Seite von FPSB Deutschland lesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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