{"id":2114,"date":"2015-01-28T14:32:41","date_gmt":"2015-01-28T14:32:41","guid":{"rendered":"http:\/\/www.zaldor.de\/?p=2114"},"modified":"2015-01-28T14:32:41","modified_gmt":"2015-01-28T14:32:41","slug":"wer-nichts-wagt-der-schon-verliert","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.zaldor.de\/blog\/2015\/01\/28\/wer-nichts-wagt-der-schon-verliert\/","title":{"rendered":"Wer nichts wagt, der schon verliert!"},"content":{"rendered":"

Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser,<\/strong><\/p>\n

ein gefl\u00fcgeltes Sprichwort lautet: \u201eWer nichts wagt, der nichts gewinnt!\u201c. Dessen sollte sich jedermann bewusst sein in der Bewertung des eigenen Lebens. Hinsichtlich der Bewertung der eigenen Finanzen m\u00fcssen wir seit geraumer Zeit erg\u00e4nzen: \u201eWer nichts wagt, der nichts gewinnt \u2013 ja schon verliert!\u201c<\/p>\n

\"zaldorNachdem die kurzfristigen Einlagenzinsen l\u00e4ngst nominal negativ und die Zinsen auf Sparguthaben real negativ sind, beginnen nun \u2013 nachvollziehbarerweise – auch erste Banken die Zinsen auf Guthaben ihrer Kunden mit Negativzinsen zu versehen. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass wir uns an dieses Zinsumfeld dauerhaft gew\u00f6hnen m\u00fcssen.<\/p>\n

Die eigentliche Ursache f\u00fcr diesen kurios anmutenden Zustand, dass Geld gemessen an seinem Preis namens \u201eZins\u201c nichts mehr wert ist, liegt nicht etwa – wie regelm\u00e4\u00dfig postuliert – am schwachen Wirtschaftswachstum. Der Grund daf\u00fcr ist der programmierte Systemfehler in unserem Zentralbank-Geldsystem. Jede neu geborene Geldeinheit, ob Euro, US-Dollar oder Yen, entsteht aus einer Kreditaufnahme und nicht mehr aus realen Ersparnissen wie noch vor 1913. Das bedeutet permanente Neuverschuldung, Schuldenwachstum bzw. wachsende Zinslasten im System. Um diese Form des Geld- und Wirtschaftskreislaufs ohne W\u00e4hrungsreform am Leben zu erhalten, m\u00fcssen die Zinsen (Renditen) kontinuierlich sinken (siehe Abbildung 1). Vordergr\u00fcndig ist stets eine wirtschaftliche Krise urs\u00e4chlich f\u00fcr die niedrigen Zinsen, hintergr\u00fcndig ist es das Zentralbanksystem, das gro\u00dfvolumig ungedecktes Geld in Form von Kredit schafft.<\/p>\n

\"Renditen<\/p>\n

Abbildung 1: Renditeentwicklung ausgew\u00e4hlter europ\u00e4ischer Staatsanleihen<\/em><\/p>\n

F\u00fcr Geldverm\u00f6gen (z.B. Bankeinlagen, Tagesgelder oder Kapitallebensversicherungen) sind der Status Quo 2015 und die daraus ableitbaren Prognosen f\u00fcr die Zukunft denkbar schlecht: Die L\u00f6sung kann einerseits ein schmerzhafter Neustart sein, was gemeinhin als \u201eW\u00e4hrungsreform\u201c bezeichnet wird und dem Schuldenabbau dient. Andererseits ist ein \u201eWeiter so\u201c mit Negativ-Zinsen denkbar, was deutlich weniger akute Schmerzen hinterl\u00e4sst und daher wahrscheinlicher ist.<\/p>\n

Die Tatsache, dass Sie sich Geld<\/u>verm\u00f6gen erarbeitet haben, k\u00f6nnen Sie dann zuk\u00fcnftig also von der Steuer absetzen, anstatt Steuern darauf zahlen zu m\u00fcssen. So lie\u00dfe sich auch diese unwirkliche Sachlage mit einem verbissenen L\u00e4cheln interpretieren. Vorausgesetzt: Sie haben dagegen andere positive Eink\u00fcnfte aus Kapitalverm\u00f6gen stehen, die sich verrechnen lie\u00dfen. Doch die gibt es nur f\u00fcr diejenigen, die bereit sind, etwas zu wagen.<\/p>\n

Oder sind zuk\u00fcnftig etwa diejenigen, die nichts wagen, die eigentlich mutigen, weil sie sehenden Auges Zeit und Geld fahrl\u00e4ssig aufs Spiel setzen. Nein, mit \u201emutig\u201c kann man dieses Verhalten gewiss nicht umschreiben!<\/p>\n

Doch so skurril es auch sein mag, dass Geld zu haben auch noch Geld kostet und man so bestraft wird f\u00fcr den eingebrachten Flei\u00df und die Enthaltsamkeit des Vorsorgens. Es hat auch einen positiven Neben-Hallo-Wach-Effekt. Es ist ein starker Impuls eigenverantwortlich zu handeln. In diesen Zeiten eines \u00fcberbordenden paternalistischen Staates, der sich mit wachsender Hingabe \u00fcber Gebote, Verbote, Verordnungen, Quoten, Steuern und Abgaben und sonstiger Regulierungen scheinbar f\u00fcrsorglich um alle unsere Lebensbereiche k\u00fcmmert, ist in Sachen Finanzen sp\u00e4testens jetzt Eigeninitiative gefragt. Die finanzielle Repression zwingt so nun auch die \u201eTagesgeldkonten-Sparer\u201c selbst\u00e4ndig anzulegen, anstatt ihr Erspartes mit Garantieversprechen garniert, den Banken und Versicherern zu deren rentierlichen Anlage zu \u00fcberlassen.<\/p>\n

Viele dieser Sparer wird das jedoch vor gro\u00dfe Herausforderungen stellen. Denn es fehlt an Finanzwissen und es fehlt an Zeit, um sich in die durchaus komplexe Materie rein zuarbeiten. Zugleich fehlt es an Vertrauen in die Finanzdienstleister und am Willen Geld f\u00fcr Beratung zu zahlen, um das Thema qualifiziert delegieren zu k\u00f6nnen. Schlie\u00dflich kommt eine geh\u00f6rige Portion Angst dazu, in reale<\/u> Anlagen Geld zu investieren, die im Wert schwanken – genauso wie alles andere im realen Leben auch von Schwingungen bzw. Stimmungen und sich wandelnden menschlichen Pr\u00e4ferenzen gepr\u00e4gt ist.<\/p>\n

Manch einer wird angesichts dieser Barrieren kapitulieren und zugleich verzagt das Sparer-Klagelied singen.<\/p>\n

Aus unserer Sicht ist jedoch nur zu hoffen, dass die Motivation zum langfristigen Verm\u00f6genserhalt und die Neugierde auf integere und qualifizierte Verm\u00f6gensberatung au\u00dferhalb der Bankenwelt gro\u00df genug sind, um sich umzuorientieren.<\/p>\n

Es lohnt sich jedenfalls! Denn das Resultat w\u00e4re eine zeitgem\u00e4\u00dfe und ganzheitliche Anlagestrategie. Auf Basis des individuellen Risikoprofils wird eine ausgewogene Anlageverteilung erstellt, die konsequent dem Anleger gerecht wird. Und das eingegangene Risiko f\u00fchrt \u00fcber die Jahre zu einem effizienten Anlageergebnis. F\u00fcr gehobene Beratungsanspr\u00fcche ist noch dazu eine finanzielle Ma\u00dfanfertigung m\u00f6glich, die jederzeit an die Lebenssituation und die daraus entstehenden Bed\u00fcrfnisse angepasst ist. Zu all dem ist qualitativ hochwertige Finanzberatung f\u00e4hig.<\/p>\n

Was Finanzberatung oder Verm\u00f6gensverwaltung hingegen nicht leisten k\u00f6nnen, ist das Vorhersehen der B\u00f6rsenentwicklungen, um so f\u00fcr den Anleger gleichzeitig die Chancen der M\u00e4rkte nutzen und deren Risiken ausklammern zu k\u00f6nnen. Daf\u00fcr funktionieren die M\u00e4rkte zu effizient. Es ist nachgewiesener Weise zwecklos, f\u00fcr dieses illusion\u00e4re Unterfangen einen Berater oder Manager zu konsultieren. Wer Rendite haben m\u00f6chte, ob zum Verm\u00f6gensaufbau oder -erhalt, muss eine Portion Risiko nehmen. Die Frage ist nur, wie viel es jeweils sein darf.<\/p>\n

Somit bleiben auch jegliche Prognosen f\u00fcr das anstehende Jahr 2015 unsicher weil ungewiss – so viel Fachwissen und Erfahrung auch immer dahinterstecken m\u00f6gen. Die Analyse der diversen Analysten-meinungen zum abgelaufenen Jahr macht das einmal mehr offensichtlich.<\/p>\n

Risiken und Chancen sind auch in 2015 zuhauf allgegenw\u00e4rtig und g\u00e4ben ausreichend Stoff f\u00fcr weitere 100 Seiten Kommentar. Doch die Einflussfaktoren f\u00fcr deren Aktivierung sind einfach viel zu komplex und zahlreich, um sie jederzeit verl\u00e4sslich bewerten zu k\u00f6nnen. Taktische Ma\u00dfnahmen der Umschichtung haben so mal ein gutes Timing, ein andermal ein schlechtes und auf Dauer k\u00f6nnen sie richtig teuer werden.<\/p>\n

Entscheidend f\u00fcr den Anlageerfolg ist daher die individuell richtig erarbeitete Anlagestrategie. Und diese sollte prim\u00e4r auf dem vorhandenen finanzwissenschaftlichen Wissen fu\u00dfen, anstatt auf wackeligen Prognosen eines Investmentmanagers.<\/p>\n

Die moderne Finanzwissenschaft hat inzwischen mehrere Faktoren eindeutig identifiziert, die in allen M\u00e4rkten und Marktphasen f\u00fcr die Entwicklung von Rendite urs\u00e4chlich sind. Wir fokussieren uns mit unserem Investmentansatz auf diese Renditefaktoren. Zugleich portionieren wir sie so, wie sie zum Risikoprofil eines jeden Anlegers passen – denn sie sind mit Risiko verbunden.<\/p>\n

So entsteht eine Anlageverteilung, die sehr effizient es, indem der Anleger nur Risiken im Portfolio hat, die nachweislich mit Rendite verbunden sind. Aus dem Risikobudget eines jeden Anlegers l\u00e4sst sich folglich eine h\u00f6here Rendite erzeugen, als bei den herk\u00f6mmlichen Anlagestrategien der Finanz-industrie. Und: Der Anleger f\u00fchlt sich endlich auch wohl mit seiner Geldanlage!<\/p>\n

Neben diesen Regeln f\u00fcr eine erfolgreiche Anlagestrategie sollte ein weiteres Gebot Beachtung finden: Integrieren Sie so viele Realwerte wie m\u00f6glich und nur so viele Geldwerte wie n\u00f6tig in Ihre Verm\u00f6gensstruktur.<\/p>\n

Denn der Status Quo des Geldes bzw. des Geldsystems ist, wie oben kurz angeklungen, durchaus Besorgnis erregend. Daf\u00fcr braucht es keine Prognosen. Doch Realwerte, wie Aktien, Gold oder Immobilien, schwanken in ihrer Entwicklung oder sind wenig fungibel. Geldwerte stiften hingegen die gew\u00fcnschte Liquidit\u00e4t und sind in der Lage, die Entwicklung eines Portfolios zu gl\u00e4tten. Wie viel Geldwerte f\u00fcr Sie pers\u00f6nlich n\u00f6tig sind, h\u00e4ngt also ab vom m\u00f6glichen Geldbedarf und Ihrer Toleranz, Wertschwankungen mitzumachen.<\/p>\n

 <\/p>\n

Fazit<\/em><\/strong><\/p>\n

Unser Geld ist infiziert mit hoher Verschuldung und daher l\u00e4ngst nicht mehr der Hort f\u00fcr die sichere Geldanlage, der er einmal war. Jedermann und -frau ben\u00f6tigt eine individuelle und ausgewogene Anlagestrategie, die zu ihm bzw. ihr passt. Risiko, Anlagehorizont, Verwaltungsaufwand, Geldbedarf und andere pers\u00f6nliche Bed\u00fcrfnisse sind darauf abzustimmen.<\/p>\n

Mit einem auf diese Weise sorgsam abgestimmten Anlagekonzept lassen sich sehr gut die \u201enotwendigen\u201c Risiken kalkulieren, um zuk\u00fcnftig das Verm\u00f6gen zu erhalten oder gar auszubauen – und wenn dabei beispielsweise im Wertpapierdepot auch nur ein Aktienteil von 10 % herauskommt.<\/p>\n

Fakt ist: Wer nichts wagt, der schon verliert!<\/p>\n

Wir stehen Ihnen weiterhin mit passenden L\u00f6sungen zum Erhalt und Ausbau Ihres Verm\u00f6gens bereit. <\/strong><\/p>\n

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J\u00f6rg Haldorn, CFP<\/p>\n

Hofheim am Taunus im Januar 2015<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser, ein gefl\u00fcgeltes Sprichwort lautet: \u201eWer nichts wagt, der nichts gewinnt!\u201c. Dessen sollte sich jedermann bewusst sein in der Bewertung des eigenen Lebens. Hinsichtlich der Bewertung der eigenen Finanzen m\u00fcssen wir seit geraumer Zeit erg\u00e4nzen: \u201eWer nichts wagt, der nichts gewinnt \u2013 ja schon verliert!\u201c Nachdem die kurzfristigen Einlagenzinsen l\u00e4ngst […]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":2096,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[19],"tags":[40,46,24,47,48,49,45],"class_list":["post-2114","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-im-sinn","tag-geldsystem","tag-maerkte","tag-rendite","tag-renditen","tag-staatsanleihen","tag-staatsschuldung","tag-zentralbank"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t