zaldor Core Portfolio RG – NEWS: Absicherung des Aktienteils zahlt sich voll aus!

Hofheim am Taunus, den 19. April 2024 - Seit Anfang April geben die Kurse am Aktienmarkt merklich nach. Derzeit sind 60 % des Aktienanteils im Fonds (etwa 62 %) mit Futures abgesichert. Das aktuelle Netto-Aktien-Exposure im Fonds liegt demnach bei nur noch etwa 24 %. Diese Positionierung erweist sich im Augenblick als goldrichtig. Diese dynamische Anpassung des Portfolios an sich ändernde Umfeldbedingungen ist wesentlicher Bestandteil der DNA des Fonds. Der Aktienmarkt war ab Ende Oktober in einer langen Kletterphase auf neue Kursniveaus angestiegen. Unser US-amerikanischer Leitindex S&P 500 hatte dabei das maximale Kursziel der 261,8er Extension bei 5250 Punkten sogar [...]

zaldor Core Portfolio RG – Fondsmanager-Kommentar März

Hofheim am Taunus, den 02. April 2024 - Die Aktienmärkte standen erneut im Zeichen des Kräftemessens positiver Entwicklungen rund um die Künstliche Intelligenz gegen hartnäckige Inflationszahlen und damit verbundener Zweifel an mehreren Leitzinssenkungen in 2024. Die US-Notenbank Fed sieht in den Inflationszuwächsen jedoch nur ein vorübergehendes Phänomen und bekräftigte den Ausblick auf drei Zinssenkungen im laufenden Jahr. Das Bild steigender Aktienmärkte blieb im März auch deshalb intakt. Umsichtige Investoren sehen jedoch weiterhin Warnzeichen (z.B. anhaltende Extremwerte beim Sentiment, kürzlich erhöhte Insiderverkäufe bei Tech) für eine Unterbrechung des seit Oktober ungebrochenen Aufwärtstrends. Im zaldor Core Portfolio waren im März wiederholt Absicherungen [...]

By | 03/04/2024|Categories: Im Fokus, zaldor Core Portfolio|Tags: , , , , , |Comments Off on zaldor Core Portfolio RG – Fondsmanager-Kommentar März

zaldor Core Portfolio RG – NEWS: Neue Trading-Position im Fonds

Hofheim am Taunus, den 27.03.2024 - Unsere Aktien-Investments im Fonds teilen sich in drei Bestandteile auf: 1.) das Aktien-Kern-Portfolio mit profitablen großkapitalisierten Unternehmen, die einen wirtschaftlichen Burggraben um sich herum für weiteres Wachstum geschaffen haben. 2.) die Aktien-Satelliten, die spezielle (besonders performante) Themen im Fokus haben. Hier finden kleinere Unternehmen und spezielle Anlagethemen (z.B. Biotechnologie) Platz. 3.) dem Trading-Teil, der nach außerordentlichen Gelegenheiten mit geschicktem Timing sucht, um dem Fonds gezielt temporäre Zusatz-Performance zu stiften. Der Trading-Teil ist ein Add-on zu den deutlich gewichtigeren anderen beiden Bestandteilen. Der Trading-Teil beinhaltet zurzeit drei Aktien: First Majestic Silver (aktuell: -7,2 %), Coinbase [...]

zaldor Core Portfolio RG – News: Zwei Zu- und Abgänge im Aktienkern-Portfolio

Hofheim am Taunus, den 23.03.2024 – Im März verließen zwei Aktien den Aktien-Kern des zaldor Core Portfolio RG. Zwei neue Aktien ersetzen sie. Das Aktienkern-Portfolio ist konsequent auf profitable große Unternehmen ausgerichtet, die einen schützenden Burggraben um sich herum erwirtschaftet haben. Dieser macht sie möglichst resilient gegen schädliche Unternehmenseinflüsse. Solche Unternehmen haben sich eine stabile Markt- und Markenpositionierung erarbeitet. Sachlich begründete Zweifel an der Nachhaltigkeit dieser Positionierung oder ein starker Kursanstieg können zur Entnahme aus dem Portfolio führen. Andersherum kann eine positive Neubewertung, zum Beispiel aufgrund stark gefallener Kursnotierung eines Unternehmens oder Aufwertung der Produktpalette, die Aufnahme ins Portfolio bedingen. [...]

zaldor Core Portfolio RG – News: Hohe Gewinnmitnahmen nach fulminanter Kursentwicklung

Hofheim am Taunus, den 29.02.2024 - Zwei Aktienpositionen unseres Portfolios haben in den zurückliegenden Wochen regelrechte Kursexplosionen verzeichnet. Die Rede ist von NVIDIA und Coinbase Global. NVIDIA gehört zum Aktien-Kern-Portfolio. Die Aktie hatten wir am 01.11.2023 ins Portfolio gekauft. Coinbase ist eine Tradeposition, die wir erst am 26. Januar gezielt nach einer scharfen Kurskorrektur von -36 Prozent nahezu genau am Tiefpunkt mit 119,62 US-Dollar erworben hatten. Beide Positionen haben wir nun gestutzt, da ihr Anteil durch die rasanten Kursentwicklungen zu hoch wurde. Vom NVIDIA-Bestand verkauften wir am 28. Februar 17 Prozent mit einem realisierten Gewinn von +78,7 Prozent. Die Aktie [...]

zaldor Core Portfolio RG – Fondsmanager-Kommentar Januar

Hofheim am Taunus, 02.02.2024 - Der Markt hatte zuletzt die beste aller Welten eingepreist: Softlanding, KI-Boom, weiter nachgebende Inflationsraten, zügige Zinssenkungen und keine weitere geopolitische Eskalation. NASDAQ 100 und S&P 500 bildeten neue Allzeithochs aus. Erste Risse in diesem Bild entstanden mit Publikation der wieder gestiegenen Inflationsraten Mitte Januar. Die Quartalsberichte von Unternehmen im KI-Kontext, wie AMD und Alphabet, konnten dann die euphorischen KI-Erwartungen nicht vollends stützen. Noch dazu widersetzt sich die US-Notenbank Fed, die Leitzinsen vorerst senken zu wollen. Im Ergebnis sind die Aktien zum Monatswechsel mit Widerständen konfrontiert. Der zaldor Core Portfolio RG konnte im Januar seinen Anteilspreis [...]

zaldor Core Portfolio RG – NEWS: Erfolgreiche Abgänge aus Aktien-Kern-Portfolio

Hofheim am Taunus, den 30.01.2024 - Nach dem erfolgreichen Abgang der Oracle Aktie aus dem Trade-Teil des Fonds, wurden heute zwei Verkäufe aus dem Aktien-Kern-Portfolio vollzogen. Beide Aktien haben seit ihrer Aufnahme ins Portfolio Mitte November starke Kurszuwächse erzielt. Mit der Verkaufsposition eins, der Intercontinental Exchange (ICE), ein Börsenbetreiber mit Sitz in Atlanta, USA, der auf den elektronischen Handel von Optionen und Futures auf Elektrizität, Energie- und Agrarrohstoffe sowie Emissionen spezialisiert ist, erzielen wir einen Gewinn von +17,4 %. Durch die Wechselkursentwicklung USD/EUR fällt der Gewinn in Euro (Fondswährung) mit +15,6 % etwas geringer aus. ICE hatte einen Anteil von [...]

zaldor Core Portfolio RG – Fondsmanager-Kommentar Dezember

Hofheim am Taunus, den 30.12.2023 - Der Dezember war mit weiter nachgebenden Kapitalmarktzinsen verbunden. Die Verlautbarungen der Notenbank-Repräsentanten machen weiter Hoffnung auf mehrere Leitzinssenkungen im nächsten Jahr. In Verbindung mit der positiven Jahresenddynamik bewirkte die Marktmechanik so weiter steigende Notierungen an den Anleihe- und Aktienmärkten. Auch wenn ab Frühjahr die Leitzinsen sinken könnten, sollte der Blick weiterhin aufmerksam auch auf die negativen wirtschaftlichen Auswirkungen der seit 2022 stark gestiegenen Zinsen gerichtet sein. Die wirtschaftliche Belastungsprobe verteuerter (Re-)Finanzierungsbedingungen ist längst nicht ausgestanden. Die Aktienquote des Fonds von rund 70 % wurde im Dezember vorerst beibehalten und kurz vor Weihnachten auf 65 [...]

Verehrter Besucher,

wir leben in einer sehr kurzlebigen Zeit der Reiz- und Informationsüberflutung. Verpackungen und Markenbekanntheit bestimmen immer häufiger die Kaufentscheidung. Dasselbe lässt sich bei Finanzentscheidungen beobachten. Die Qualität von Produkt- und Beratungslösungen gerät in den Hintergrund. Die Individualität der Kundenbedürfnisse wird kaum noch ernsthaft bedient.

Dieser Mangel ist umso gravierender, wenn komplexe (Finanz-)Entscheidungen via Internet mit einem Minimum an Support, scheinbar anonym und komfortabel getroffen werden.
Diese Entwicklungen sind Teil eines zugleich oberflächlichen wie kollektivistischen Zeitgeistes. Jeder Trend hat zweifelsohne seine Berechtigung, doch den tatsächlichen Nutzen muss jeder für sich selbst beurteilen. Ich habe für mich jedenfalls entschieden: Ich will Qualität und Individualität und erfreue mich an nachhaltigen Produkten und Beziehungen!

Wer sich jedoch mit der schrittweisen Aufgabe seiner Identität wohlfühlt oder es gar nicht merkt, der ist im Mainstream der Verpackungskünstler gut aufgehoben. Wer hingegen spürt, dass er sich in Wirklichkeit so nur maximal für die zweitbeste Lösung entscheidet, oder bereits registriert hat, wie teuer unpassende Entscheidungen regelmäßig sind, dem stehe ich mit zaldor zur Seite:
Seit Firmengründung im Jahr 2003 ist bei zaldor alles ausgerichtet auf die bestmögliche Befriedigung der Kundenbedürfnisse. zaldor ist deshalb außer dem Kunden keinem verpflichtet: kein Shareholder Value, keine Vertriebsverpflichtungen oder Eigenprodukte stehen unserer zu 100 Prozent objektiven und neutralen Beratung im Weg.
Für die zaldor-Beratungsqualität stehen höchste Ansprüche an das eigene Know-how, die zum Einsatz kommenden Finanzprodukte und die angeschlossenen Partnerunternehmen.

Es ist mein innerer Antrieb als Mensch und Unternehmer, immer authentisch zu sein: Die beste Lösung für die individuelle Lebenssituation muss es sein - ohne Einschränkung!

Mir geht es um Qualität, um den respektvollen Umgang mit Ihrer Identität und Ihren knappen Ressourcen „Zeit“ und „Geld“. Mein Ziel ist die vertrauensvolle, partnerschaftliche und langfristig angelegte Zusammenarbeit!
Die viel versprechende Hochglanzverpackung inklusive zeitverzögerter Qualitäts-Ernüchterung gibt es bei zaldor nicht. Verantwortung, Verlässlichkeit, Stabilität und Ehrlichkeit prägen unser Handeln!

Wenn Sie meine Gedanken teilen, sollten wir uns unbedingt kennenlernen! Ich freue mich darauf!

Jörg Haldorn, CFP

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zaldor-Altersvorsorgeplanung
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Auswahl einer Berufsunfähigkeitsversicherung
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Finanzplanung ist Lebensplanung

Verehrter Besucher,

wir leben in einer sehr kurzlebigen Zeit der Reiz- und Informationsüberflutung. Verpackungen und Markenbekanntheit bestimmen immer häufiger die Kaufentscheidung. Dasselbe lässt sich bei Finanzentscheidungen beobachten. Die Qualität von Produkt- und Beratungslösungen gerät in den Hintergrund. Die Individualität der Kundenbedürfnisse wird kaum noch ernsthaft bedient.

Dieser Mangel ist umso gravierender, wenn komplexe (Finanz-)Entscheidungen via Internet mit einem Minimum an Support, scheinbar anonym und komfortabel getroffen werden.
Diese Entwicklungen sind Teil eines zugleich oberflächlichen wie kollektivistischen Zeitgeistes. Jeder Trend hat zweifelsohne seine Berechtigung, doch den tatsächlichen Nutzen muss jeder für sich selbst beurteilen. Ich habe für mich jedenfalls entschieden: Ich will Qualität und Individualität und erfreue mich an nachhaltigen Produkten und Beziehungen!

Wer sich jedoch mit der schrittweisen Aufgabe seiner Identität wohlfühlt oder es gar nicht merkt, der ist im Mainstream der Verpackungskünstler gut aufgehoben. Wer hingegen spürt, dass er sich in Wirklichkeit so nur maximal für die zweitbeste Lösung entscheidet, oder bereits registriert hat, wie teuer unpassende Entscheidungen regelmäßig sind, dem stehe ich mit zaldor zur Seite:
Seit Firmengründung im Jahr 2003 ist bei zaldor alles ausgerichtet auf die bestmögliche Befriedigung der Kundenbedürfnisse. zaldor ist deshalb außer dem Kunden keinem verpflichtet: kein Shareholder Value, keine Vertriebsverpflichtungen oder Eigenprodukte stehen unserer zu 100 Prozent objektiven und neutralen Beratung im Weg.
Für die zaldor-Beratungsqualität stehen höchste Ansprüche an das eigene Know-how, die zum Einsatz kommenden Finanzprodukte und die angeschlossenen Partnerunternehmen.

Es ist mein innerer Antrieb als Mensch und Unternehmer, immer authentisch zu sein: Die beste Lösung für die individuelle Lebenssituation muss es sein - ohne Einschränkung!

Mir geht es um Qualität, um den respektvollen Umgang mit Ihrer Identität und Ihren knappen Ressourcen „Zeit“ und „Geld“. Mein Ziel ist die vertrauensvolle, partnerschaftliche und langfristig angelegte Zusammenarbeit!
Die viel versprechende Hochglanzverpackung inklusive zeitverzögerter Qualitäts-Ernüchterung gibt es bei zaldor nicht. Verantwortung, Verlässlichkeit, Stabilität und Ehrlichkeit prägen unser Handeln!

Wenn Sie meine Gedanken teilen, sollten wir uns unbedingt kennenlernen! Ich freue mich darauf!

Jörg Haldorn, CFP

Video on Notebook
PGlmcmFtZSB3aWR0aD0iMTAwJSIgaGVpZ2h0PSIxMDAlIiBzcmM9Ii8vd3d3LnlvdXR1YmUuY29tL2VtYmVkL1RfbFNvWUNUbzBjP2F1dG9wbGF5PTEiIGZyYW1lYm9yZGVyPSIwIiBhbGxvd2Z1bGxzY3JlZW4+PC9pZnJhbWU+
Auswahl einer Berufsunfähigkeitsversicherung